市場(chǎng)多頭情緒顯著升溫，私募機(jī)構(gòu)進(jìn)攻態(tài)勢(shì)明顯，釋放看多做多的積極信號(hào)。

8月4日，私募排排網(wǎng)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月份排排網(wǎng)·中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)為125.52。該指數(shù)已連續(xù)兩個(gè)月上升，顯示出私募基金管理人整體對(duì)8月份市場(chǎng)行情信心增強(qiáng)。在私募基金管理人內(nèi)部，56.9%的基金經(jīng)理對(duì)A股市場(chǎng)持樂觀態(tài)度，有34.1%的基金經(jīng)理持中性觀點(diǎn)，6.9%的基金經(jīng)理持極度樂觀態(tài)度。

私募基金管理人在看多權(quán)益市場(chǎng)的同時(shí)，也在積極做多權(quán)益資產(chǎn)。增倉(cāng)和持倉(cāng)不動(dòng)成為基金經(jīng)理的主流選擇。其中，2.6%的基金經(jīng)理計(jì)劃大幅增倉(cāng)，26.3%的基金經(jīng)理計(jì)劃增倉(cāng)，66.4%的基金經(jīng)理計(jì)劃維持倉(cāng)位不變。

從私募基金倉(cāng)位來看，截至今年7月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為77%，整體維持較高水平。具體到倉(cāng)位結(jié)構(gòu)分布方面，倉(cāng)位在五成及以上的私募基金占比達(dá)90.48%。26.41%的私募基金處于滿倉(cāng)及加杠桿狀態(tài)，41.99%的私募基金倉(cāng)位在80%以上，22.08%的私募基金倉(cāng)位在50%至80%區(qū)間。

另?yè)?jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，頭部私募機(jī)構(gòu)加倉(cāng)更為積極。百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)最新倉(cāng)位指數(shù)為78.47%。其中，62.24%的百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)倉(cāng)位超過80%，31.12%的百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)倉(cāng)位在50%至80%之間，倉(cāng)位低于50%的百億元級(jí)私募機(jī)構(gòu)占比不足7%。

“這一系列數(shù)據(jù)表明私募機(jī)構(gòu)對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的中長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)預(yù)期樂觀。”前海鉅陣資本管理有限公司首席投資官龍舫表示，政策支持、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健復(fù)蘇、流動(dòng)性寬裕等多方面因素共同推動(dòng)了私募機(jī)構(gòu)對(duì)后市的樂觀情緒。今年以來，無論是私募備案產(chǎn)品的增加還是存量私募產(chǎn)品的加倉(cāng)，都透露出私募機(jī)構(gòu)看好權(quán)益市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。

北京久陽(yáng)潤(rùn)泉資本管理中心(以下簡(jiǎn)稱“久陽(yáng)潤(rùn)泉”)的最新市場(chǎng)觀點(diǎn)也透露出私募機(jī)構(gòu)對(duì)權(quán)益市場(chǎng)的信心:“從估值角度看，當(dāng)下A股和港股仍處于全球權(quán)益資產(chǎn)的‘估值洼地’，下調(diào)空間有限，經(jīng)過一波持續(xù)的上漲后依舊具備估值優(yōu)勢(shì)。從全球范圍看，A股中長(zhǎng)期配置具有較高性價(jià)比，機(jī)遇大于風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，市場(chǎng)逐漸產(chǎn)生了增量資金流入的正反饋，A股中期緩慢上行的趨勢(shì)沒有變化，A股運(yùn)行中樞有望邁上新臺(tái)階。市場(chǎng)在政策紅利與流動(dòng)性支撐下仍具韌性。”

具體到投資方向，科技、醫(yī)藥、新消費(fèi)等方向受到多家私募機(jī)構(gòu)關(guān)注。久陽(yáng)潤(rùn)泉中長(zhǎng)期繼續(xù)看好高景氣度的科技、醫(yī)藥、消費(fèi)、金融、周期股五大行業(yè)板塊機(jī)會(huì)。

龍舫表示，私募機(jī)構(gòu)更多聚焦科技、新消費(fèi)、新能源以及醫(yī)藥等板塊。人工智能、算力、半導(dǎo)體、機(jī)器人等科技細(xì)分領(lǐng)域受到關(guān)注，同時(shí)消費(fèi)和光伏等超跌板塊的反彈機(jī)會(huì)也是私募機(jī)構(gòu)重要布局方向，軍工板塊目前是熱點(diǎn)之一。

“此外，目前私募機(jī)構(gòu)投資工具與策略更加多元化，例如部分私募機(jī)構(gòu)頻繁使用ETF工具提升投資效率，部分股票私募增加多空策略降低組合波動(dòng)等。”龍舫表示。